아폴로 계약으로 IGT, 에버리의 피치 전망 유지

아폴로 계약으로 IGT, 에버리의 피치 전망 유지

Blog Article

피치 레이팅스는 카지노 장비 제조업체인 인터내셔널 게임 테크놀로지(IGT)와 에버리 홀딩스가 "계속해서 긍정적인 평가를 받고 있다"고 밝혔습니다

이는 금요일 IGT의 게임 및 디지털 비즈니스와 에이버리가 사모펀드 아폴로 글로벌 매니지먼트의 계열사가 운용하는 펀드로부터 약 63억 달러에 전액 현금 거래로 동시에 인수될 것이라는 발표에 따른 것입니다. 이 거래는 2025년 3분기 말까지 완료될 것으로 예상됩니다.

"피치는 월요일 업데이트에서 자본 구조와 각 회복에 큰 변화가 있을 것으로 예상하지 않습니다."라고 말했습니다.

IGT 및 관련 복권 사업 IGT 복권 홀딩스 BV는 기존 선순위 담보 부채에 대해 'BBB-'/'RR2' 등급을 부여했습니다.

피치의 "BBB" 등급은 현재 채무 불이행 위험에 대한 기대치가 낮다는 것을 나타냅니다. 피치 웹사이트에 따르면 재정 약정을 지불하는 능력은 적절한 것으로 간주되지만 "악의적인 비즈니스 또는 경제 상황이 이러한 능력을 손상시킬 가능성이 더 높다"고 합니다

에이버리의 주주들은 목요일(7월 25일)에 에이버리 종가의 56% 프리미엄인 주당 14.25달러를 현금으로 받게 됩니다.

성명에 따르면 IGT는 총 현금 수익금 중 40억 5천만 달러를 받게 됩니다. IGT는 현금 수익금의 "상당한 부분"이 "부채 상환과 주주 환원"을 위해 사용될 것으로 예상된다고 밝혔습니다

2월 말, IGT와 에이버리는 IGT 주주의 과세 대상 분사를 통해 게임 사업과 디지털 사업을 분리한 후 즉시 에이버리와 합병하는 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이제 계약은 종료되었다고 회사는 발표했습니다.

피치는 월요일 업데이트에서 이렇게 말했습니다: "마지막 등급 조치는 2024년 3월 1일에 IGT와 IGTBV를 긍정적인 등급으로 설정한 것입니다.

"이번 밸류에이션 측정에는 선도적인 시장 지위를 확보하고 예측 가능하고 탄력적인 현금 흐름을 유지할 수 있는 순수 놀이 복권 사업, EBITDA(이자, 과세 및 감가상각비 차감 전 이익) 레버리지가 있는 단순화된 자본 구조, 종가 기준 3.0배 이하로 하락하는 강력한 유동성이 반영되었습니다."

또한 신용평가사는 에이버리 경영진이 이번 거래에 대해 "기존 부채가 마감 시점에 재융자될 것으로 예상한다"고 밝혔습니다. 먹튀검증

금요일 발표에 따르면 IGT 게임 및 디지털 비즈니스와 에이버리는 하나의 합병 회사에 속하는 '개인 소유 회사'가 될 것입니다.